Бизнес - леди / Деньги / Паевые инвестиционные фонды – новое финансовое решение для вашего бизнеса

Паевые инвестиционные фонды – новое финансовое решение для вашего бизнеса

Получение дохода является основным принципом ведения бизнеса. Поэтому инвесторы прилагают все усилия для достижения этой цели. Некоторые из них предпочитают постигать инвестиционные вершины самостоятельно, другими словами предпочитают быть независимыми. Другие же, наоборот соединяют усилия, создавая сплоченную команду, во главе которой избирается профессионал. Лидер команды инвесторов, как правило, управляет всем капиталом. Он складывается из паев, вложенных отдельно каждым инвестором. Целью такого вида инвестирования является сохранение и приумножение изначальной суммы вкладов.

Паевые инвестиционные фонды

Как результат такого складывания долей выступает так называемый ПИФ или Паевой Инвестиционный Фонд. Такой тип финансового инструмента уже доказал свою эффективность. Каждый пайщик получает ту прибыль, которая является пропорциональной доле, участвующей в проекте. Инвестирование денежных средств производится для осуществления основной цели фонда — получение дохода. В том как выбрать пиф нет ничего сложного: можно отдать предпочтение одному из представленных вариантов — получение дивидендов, ренты или купонов, или использование прироста цен на акции и другие ценные бумаги. Однако, в любом случае полученный доход предполагается делить пропорционально вложенным долям пайщиков.

Значение фонда в данном случае определяется совокупностью паевых капиталов, объединенных общей целью. Инвестирование в пифы ведется профессиональным портфельным менеджером — управляющей компанией. Портфель фонда формируется из доверенных ей капиталов вкладчиков. Но это отнюдь не означает, что денежные средства в буквальном смысле лежат где-то, дожидаясь своего обладателя. Единицей значимости стандартного фондового портфеля является процент. Другими словами, фонд может инвестировать денежные средства в недвижимость или ценные бумаги, при этом процент вкладов может варьировать. Современные российские пифы должны соблюдать все условия специально созданной инвестиционной декларации. В ней четко указаны инструменты инвестирования и возможные ограничения на доли вкладчиков в портфеле фонда.

На сегодняшний день мировой финансовый рынок насчитывает почти 70 тысяч паевых фондов разного направления. Это намного больше, чем облигаций или акций, в которые вложены их инвестиции. Исходя из этого, фонды создают различные варианты инвестиционных портфелей, подразумевающие и разные комбинации вложений. В зависимости от количества акций возрастает и количество вариантов для финансовых вложений. Вот тут и определяется роль УК, так как доход пайщиков того или иного фонда напрямую зависит от качества управления фондовыми активами. За свою работу команда управляющих получает процент, определяемый стоимостью чистых активов, которая равна стоимости активов. Существует три организации, осуществляющие мониторинг работы УК:

  • держатель реестра: ведет учет пайщиков и может выдавать подтверждение об участии в ПИФе;
  • специальный депозитарий: в его обязанности входит проверка каждой проделанной сделки и учет прав собственности на ценные бумаги и активы фонда. В случае обнаружения каких либо нарушений спецдеп вправе предпринять меры о пресечении махинаций в соответствии с инвестиционной декларацией.
  • аудитор: осуществляет проверку отчетов по операциям фонда и их достоверность.

Паевые инвестиционные фонды

Все три организации независимы друг от друга, а также от управляющего лица или компании. Благодаря этому минимизирован риск мошенничества. Вкладывая свои инвестиции в пифы, пайщики должны полностью доверять УК, в свою очередь управляющая компания должна гарантировать им честность и профессионализм в работе.

Как известно, услуги профессионалов стоят дорого. Играя роль эффективного финансового инструмента, ПИФ однако не является спасительной нитью от бедности, так как исключает возможность фиксированного дохода. Всегда существует риск потери своего капитала. Опытные инвесторы выбирают тот тип инвестирования, который уже доказал свою эффективность. Для этого составлен рейтинг пифов по доходности, отображающий реальные результаты работы управляющих компаний.Целевое инвестирование определило разделение паевых фондов на несколько категорий:

  • фонды на основе денежных рынков: они отлично подходят для текущих доходов с минимальным риском финансовых потерь.
  • фонды облигаций. Самыми надежными считаются пифы, инвестирующие капитал в муниципальные или государственные облигации. Доход с них небольшой, однако и риск меньше.
  • фонды акций. Такие фонды наиболее удобны для долгосрочных денежных вложений, а также для существенного увеличения инвестиционного капитала. Однако увеличение дохода сопряжено с определенными рисками, потому как купить пиф достаточно сложно из-за постоянно меняющихся финансовых отметок внутри фонда.
  • фонды смешанных инвестиций (облигаций и акций). Такие фонды представляют собой золотую середину между большим доходом и минимальным риском.

Индексные ПИФы

Все указанные типы фондов должны управляться активным образом. Это предполагает осуществление оптимального выбора финансового портфеля для наилучшей доходности в определенном классе действительных активов.

Паевые инвестиционные фонды

Для ориентира, а также для правильной оценки качества работы управляющей компании каждый отдельный фонд вправе выбирать целевой индекс — портфель, включающий в себя все ценные бумаги, но при этом не требующий управления. От мастерства УК предвидеть вариации рынка и от его стремления обогнать этот самый рынок зависит увеличение доходности по сравнению с целевым индексом. Однако, как показывает мировой рейтинг пифов, только у нескольких единичных фондов сохраняется возможность стабильного роста и обгона рынка. Таким образом, внимание инвесторов заслужили индексные фонды, динамика которых идентична с динамикой индекса. Управление ими не требует особых затрат, что выгодно для всех участников ПИФа. Благодаря эффективной организации деятельности, индексы завоевали огромную популярность не только на Западе, но и в России, разве что с некоторыми отличиями. Дело в том, что западные индексные фонды почти во всех случаях идентичны индексу, в нашей же стране это не является закономерностью. Некоторые российские ПИФы могут как обгонять, так и отставать от индекса.

О Jasmin
Jasmin
пришел пустым, прошел пустым, ушел пустым, но после него осталось много мусора... видимо обладал тайным знанием

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Подтвердите, что Вы не бот — выберите человечка с поднятой рукой:

Вернуться в начало страницы